水波蕩漾，威尼斯愜意的水都下隱藏著一個一連串的犯罪行動。
黑曜石失竊事件，為這場懸疑案揭開完美的序幕，究竟跟礁湖貴婦有什麼關聯？「在嘉年華會的舞會上，面具下藏著兇手最深的秘密。」這句話又是什麼意思？而弗爾斯大人的離奇死亡案，究竟跟這場大規模犯罪案有什麼瓜葛？愛翠絲為何會被綁架？
凱倫、貝蒂和李歐，奉命調查與報導這個剛開始的失竊案，卻接二連三地發生謀殺案、綁架案。在調查途中，李歐被捲入與貝爾多的決戰，只要失敗就必須展開漫長的逃亡生涯、隱姓埋名；而貝蒂也生死未卜，不但要找出被高禮帽夫人偷走的線索筆記本，還要解救被綁架的愛翠絲。而凱倫，則要設法找出犯罪集團的目的，與朋友們一起找出最後的答案。
在旅途當中，遇到許多怪異行蹤的人事物：有疤痕的貢多拉船夫、一對瘋狂的情侶、高挑的高禮帽夫人、催眠鴿子的邪惡老人、老練的教堂警衛......究竟，這場風波，背後的陰謀到底是為了什麼？該如何阻止呢？